ファクタリングとは？仕組みをやさしく図解｜売掛金を早期資金化する方法

ファクタリングとは何か

ファクタリングとは、事業者が保有する売掛金(売掛債権・請求書)をファクタリング会社に売却し、取引先からの入金を待たずに現金化する資金調達の方法です。英語の「factoring」に由来し、企業間取引で生じる「後払いの入金」を早期に資金へ変える仕組みとして使われています。

最大の特徴は、借入(融資)ではなく債権の売買である点です。銀行やビジネスローンのような借入は貸借対照表に負債として計上されますが、ファクタリングは売掛金という資産を現金に換えるだけなので、負債を増やさずに資金を確保できます。また、審査では利用者自身の信用情報よりも、売掛先(取引先)の支払い能力が重視されるため、開業間もない事業者や赤字決算でも相談しやすいという性質があります。

なぜファクタリングが使われるのか

企業間取引では、商品やサービスを提供してから実際に代金が入金されるまでに、30日から60日、業種によっては90日以上の「支払いサイト」が空くことが珍しくありません。売上が好調でも、この入金までのタイムラグの間に、仕入れ・外注費・人件費などの支払いが先に来ると、手元の資金が不足してしまいます。

こうした一時的な資金ショートに対して、銀行融資は審査に数日から数週間かかることが多く、急ぎの資金には間に合わないことがあります。ファクタリングは、保有している請求書があれば最短即日での資金化に対応する会社もあり、スピードが求められる場面のつなぎ資金として活用されています。あくまで一時的な資金繰りの調整手段であり、恒常的な資金不足の解決には、公的融資や銀行融資など低コストな手段の検討もあわせて必要です。

2社間ファクタリングと3社間ファクタリング

ファクタリングには大きく分けて2社間と3社間の2種類があります。2社間は「利用者」と「ファクタリング会社」の2者だけで契約する方式で、取引先(売掛先)への通知や承諾が不要なため、取引関係に影響を与えずに、かつスピーディに資金化できるのが利点です。一方で、ファクタリング会社にとってリスクが高いため、手数料は3社間よりも高くなる傾向があります。

3社間は「利用者」「ファクタリング会社」「取引先」の三者で契約し、取引先が債権譲渡を承諾する方式です。取引先が関与するぶん手続きに時間はかかりますが、手数料は2社間より低く抑えられる傾向にあります。取引先に知られたくない場合は2社間、手数料を抑えたい場合は3社間、というのが基本的な選び分けです。詳しくは2社間と3社間の違いの記事で解説しています。

手数料の目安

ファクタリングの手数料は、売掛先の信用力・売掛金額・支払いサイト・2社間か3社間かなどの条件によって変動します。一般的な相場としては、2社間で売掛金額の8〜20%程度、3社間で1〜9%程度が目安とされることが多いですが、これはあくまで一般論であり、実際の料率は個別の審査によって決まります。

手数料は融資でいう金利に相当する実質的なコストです。同じ請求書でも会社によって提示額が変わるため、複数社から見積もりを取り、手取り額(受け取れる金額)を比較することが重要です。手数料を安く抑えるコツは手数料の相場と抑え方の記事にまとめています。

利用する際の注意点

ファクタリングは便利な一方で、注意すべき点もあります。第一に、手数料を差し引いた金額しか受け取れないため、継続的に依存すると資金繰りコストが積み重なり、収益を圧迫する可能性があります。あくまで一時的なつなぎ資金として計画的に使うのが基本です。

第二に、悪質・違法な業者の存在です。給与(給料)を対象とする「給与ファクタリング」は、実質的な貸付として貸金業に該当し、違法とされる取引です。また、手数料が極端に高い、契約書を交付しない、といった業者にも注意が必要です。安全に利用するための見分け方は悪質・違法業者の見分け方で詳しく解説しています。正規の事業者向けサービスを選び、契約前に条件を必ず確認してください。

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